Novartis revises bonus on sales to external operating forces

Fedaisf editorial staff

September 25, 2018

Novartis has changed company policy again in an attempt to get over the Michael Cohen scandal. This time, it has revised the way its sales force is compensated by reducing the bonus.

The company announced the change on Monday. La retribuzione “variabile” dei dipendenti delle vendite è stata ridotta a un maximum of 35% of their total compensation.

Shannon Klinger, general counsel of the Novartis Group, suggested the change is intended to discourage unethical sales practices.

“Abbiamo visto una riduzione del 39% nella divisione del numero di casi segnalati rispetto alla condotta etica in questo campo nell’agosto del 2017 rispetto ad agosto 2016”, ha dichiarato Klinger. “Internamente, siamo incoraggiati da questi risultati, ma continueremo a monitorare per assicurarci che le nostre strutture retributive, sottolineo, guidino il comportamento giusto per questa organizzazione”.

Questi dipendenti dovranno inoltre soddisfare una valutazione specifica sulla scala “valori e comportamenti” dell’azienda, due punti o più su una classifica a tre, per ricevere un bonus.

“Questo è il modo in cui abbiamo cercato di introdurre un equilibrio in termini di garanzia nel premiare le prestazioni, scoraggiando questo tipo di comportamento”, ha dichiarato Samir Shah, responsabile investor relations.

Novartis has been working to repair its reputation and strengthen its internal ethics division since reports emerged about the company's contract with Michael Cohen, President Donald Trump's former personal attorney. Inizialmente, la società ha detto che Cohen non ha lavorato per conto di Novartis, nonostante gli abbia pagato un contratto di 1,2 milioni di dollari all’anno. È stato successivamente rivelato che l’ex CEO Joe Jimenez si è scambiato email con Cohen sulla politica dei prezzi dei farmaci e sui potenziali investimenti.

From these relationships, Novartis restructured its executive team and its ethics policies. In August, the company named Siemens executive Klaus Moosmayer as its new chief ethics, risk and compliance officer, replacing Klinger. Alla fine dell’anno Moosmayer entrerà in Novartis.

Sulla richiesta dell’investitore, Shah ha anche condiviso i cinque punti del consiglio di amministrazione per trasformare la sua cultura e riparare la fiducia e la reputazione, che include norme etiche e misure di trasparenza e divulgazione.

“Vogliamo rafforzare il messaggio e la qualità al vertice”, ha detto Klinger, intervistato telefinicamente. “Abbiamo chiarito all’organizzazione, ma anche pubblicamente, che non vogliamo mai che Novartis raggiunga obiettivi di performance finanziaria perché abbiamo compromesso i nostri standard etici o i nostri valori. Dobbiamo sempre scegliere i nostri valori. “

MM&M – September 21, 2018 by Alison Kanski

Note: Shah, who said the standard applies in all countries where Novartis operates, doesn't yet know how many employees will be ineligible for bonuses in their next assessments in October or November.

Novartis said further action may be taken where an employee fails to meet their ethics score, or they could be fired. (Reuters 09/17/2018)

Novartis, profit down. Purchased Endocita for 2.1 billion